周五，日元再次贬值至143日元兑1美元以上，扭转了早盘的涨势，因为日本央行行长上田和夫承认经济“有些疲软”，语气比之前的声明略温和。然而，上田坚持认为，经济正在稳步向温和复苏迈进，并强调，如果其经济和价格预测得以实现，央行“将继续调整宽松程度”。这些评论是在日本央行一致投票将政策利率稳定在0.25%后发表的，符合预期。最新数据还显示，日本核心通胀率从7月的2.7%加速至8月的2.8%，支持了日本央行政策的鹰派前景。从外部来看，日元面临风险资产反弹的压力，因为美联储的大幅降息提振了全球经济前景。

在东京，日经225指数周五上涨513点，涨幅1.38%。领涨的是Resonac Holdings（9.83%）、东海碳素（7.28%）和川崎（6.48%）。

日本10年期政府债券收益率升至0.86%左右，在日本央行一致投票将政策利率稳定在0.25%后，从一个月低点进一步反弹，符合预期。央行还坚持认为，经济正在稳步向温和复苏迈进。市场现在等待日本央行行长上田和夫在会议晚些时候的声明，以进一步了解这一决定。在持续的通胀压力下，央行在3月和7月加息，预计将在年底前再次加息。最新数据显示，日本核心通胀率从7月的2.7%加速至8月的2.8%，支持了日本央行政策的鹰派前景。

周五，日本央行一致投票将政策利率稳定在0.25%，符合预期，日元兑美元汇率升至142日元。央行还坚持认为，经济正在稳步向温和复苏迈进。市场现在等待日本央行行长上田和夫在会议晚些时候的声明，以进一步了解这一决定。在持续的通胀压力下，央行在3月和7月加息，预计将在年底前再次加息。最新数据显示，日本核心通胀率从7月的2.7%加速至8月的2.8%，支持了日本央行政策的鹰派前景。从外部来看，日元面临风险资产反弹的压力，因为美联储的大幅降息提振了全球经济前景。

日本央行（BoJ）在9月份的会议上一致将其关键短期利率维持在0.25%左右，保持在2008年以来的最高水平，符合市场共识。周五的决定突显出，央行在今年3月和7月两次加息后，并不急于进一步加息。董事会还表示，鉴于一些董事会成员的鹰派观点，需要更多时间来监控金融市场。日本央行还坚持其评估，即尽管存在一些疲软领域，但日本经济仍有望温和复苏。得益于企业利润和商业支出的改善，私人消费继续呈上升趋势。然而，出口和工业生产仍然相对持平。关于通货膨胀，由于服务价格上涨，同比数字在2.5%至3.0%之间。与此同时，通胀预期温和上升，基础CPI预计将逐步上升。

日经225指数上涨1.8%，至37800点左右，而更广泛的东证指数周五上涨1.5%，至2655点，延续了前一交易日的涨幅，并受到美国大幅降息和美国经济“软着陆”预期推动的华尔街隔夜强劲领先的启示。投资者也为日本央行在日后的政策决定做好了准备，预计日本央行将保持利率不变，但在未来的会议上表示将进一步加息。最新数据显示，日本核心通胀率从7月的2.7%加速至8月的2.8%，支持了日本央行政策的鹰派前景。科技股领涨，包括Lasertec（2.2%）、Disco Corp（4.4%）、东京电子（5.3%）、Advantest（3.3%）和软银集团（1.5%）。其他指数权重股也大幅上涨，如迅销（3.8%）、三菱UFJ（2.7%）和丰田汽车（1.4%）。基准指数本周将上涨3%以上。

2024年8月，日本核心消费者价格指数（不包括新鲜食品，但包括燃料成本）同比增长2.8%，创下2月以来的最高水平，与市场预期相符。核心通胀指标在7月份上涨2.7%后，也连续第四个月加速。日本的核心通胀率在两年多的时间里一直远高于日本央行2%的目标，支持了央行今年的鹰派转变。日本央行在3月和7月加息，同时表示愿意进一步加息。然而，人们普遍预计央行将在9月份保持政策稳定，然后在10月或12月恢复加息。

2024年8月，日本食品价格同比上涨3.6%，高于前一个月2.9%的三年多来最低涨幅。价格上涨的压力来自大多数组件： 新鲜蔬菜（7月份为12.5%对5.2%）、新鲜水果（10.1%对9.6%）、谷物（8.5%对4.2%）、鱼类和海鲜（0.6%对平读数）、肉类（4.6%对3.7%）、蛋糕和糖果（4.1%对4.3%）、熟食（2.5%对2.0%）、饮料（3.9%对3.7%，油、脂肪和调味品（0.2%对0.4%）以及酒精饮料（0.5%对0.6%）。另一方面，乳制品和鸡蛋的成本自2022年1月以来首次下降（-2.8%对0.1%）。

日本的年通货膨胀率从前三个月的2.8%上升到2024年8月的3.0%，达到2023年10月以来的最高水平。自1981年3月以来，电价上涨幅度最大（26.2%对7月的22.3%），在5月能源补贴完全结束后，天然气成本以1-1/2年来最快的速度上涨（11.1%对7.4%）。此外，食品（3.6%对2.9%）、住房（0.7%对0.6%）、家具和家用器皿（5.2%对3.7%）、服装（2.3%对2.2%）和文化（4.8%对4.4%）的成本加速上涨。与此同时，医疗保健的通货膨胀率保持不变（1.5%），但交通（0.2%对1.2%）和杂项（0.8%对1.3%）的通货膨胀率有所缓解。与此同时，通信（-2.4%对-2.3%）和教育（-1.0%对-1.0%）的价格下跌。与此同时，核心通胀率在8月份达到2.8%的六个月峰值，连续第四个月加速，与市场预测一致。在7月份上涨0.2%之后，8月份CPI环比上涨0.5%，为三个月来最大涨幅。

周四，日元兑美元汇率暴跌至近144，随后稳定在近142，因为投资者继续评估美联储最新政策决定的影响。美联储周三宣布大幅降息50个基点，这是四年来的首次降息。与此同时，鲍威尔表示，央行并不急于放松政策，降息半个百分点不是“新步伐”。另一方面，人们普遍预计日本央行周五将保持政策不变，但可能会发出进一步加息的信号。市场押注日本央行将在12月再次加息，而10月的加息仍遥遥无期。投资者还期待周五公布的日本8月通胀数据，以获得更多关于经济的见解。本周早些时候的数据显示，该国8月份出口增长低于预期，而进口增长为五个月来最低。